Экономический кризис-2008 был неизбежен

23.11 07:37 MIGnews.com

Доктор Янир Бар-Ям и его группа из Института сложных систем Новой Англии (США) представили доказательную базу под теорию, гласившую, что мировой экономический кризис-2008 был неизбежен. В своем исследовании ученые объединили экономические законы с теорией сетей.

В течение нескольких предшествовавших краху нынешней системы лет самые разнообразные, порой не пересекающиеся секторы американской экономики оказались стянуты воедино и связаны нерегулируемым финансовым капиталом.

Исследователи предложили графический анализ отношений между 500 корпорациями с наибольшим объемом фондовой торговли. Все они были связаны со стоимостью нефти, ценами на облигации и процентными ставками.

Ученые предположили, что взаимозависимость может поначалу способствовать стабильности, но в конце концов достигается точка, после которой начинается обратный процесс. В случае с США сначала лопнул пузырь рынка недвижимости, затем произошел коллапс финансового сектора, и только спешные меры правительства смогли предотвратить полный развал экономики страны.

Исследователи видят главную причину централизации экономики вокруг финансового сектора в отказе от реформ эпохи Великой депрессии. Самой большой ошибкой, по их мнению, стала отмена в 1999 году закона Гласса — Стигала: по нему депозитные банки, в которых большинство людей хранит свои сбережения и которые занимаются ипотекой, были отделены от инвестиционных банков.

Вследствие этого финансовый сектор стал главным источником капитала для основной части американской экономики. Когда рынок жилья рухнул, остальные последовали за ним.

"Даже в случае, если бы рынок недвижимости не постиг кризис, система напоролась на другой подводный камень и все равно раскололась бы", уверен профессор Бар-Ям.